The Effect of Public Accounting Firm Size, Profitability, and Solvencey on Audit Delay in Indonesia’s Infrastructure Sector

https://doi.org/10.35912/gaar.v4i1.5532
Published: Nov 12, 2025

Abstract:

Purpose: This study aims to analyze the effect og public accounting firm (PAF) size, profitability, and solvency on audit delay in infrastructure companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) during teh 2021-2024 period.

Methodology/approach: The research uses quantitative methods with secondary data derived from audited annual reports of 20 infrastructure companies listed on the IDX. The samplewas selected using purposive sampling technique. Audit delay is measured as the number of days between the fiscal year-end and the date of the independent auditor’s report. The independent variabels are PAF size (dummy variable), profitability (ROA), and solvency (DAR). Data analysis was conducted using multiple liniear resression with SPSS.

Results/findings: The results indicate that PAF size has no significant effect on audit delay, profitability has a positive effect on audit delay, and solvency significantly affect audit delay.

Conclusions: The findings highlight that audit delay in infrastructure companies is influenced more by profitability and solvency rather than PAF size. Higher profitability tends to increase audit delay due to the complexity of financial transactions, while higher solvency reduces audit delay since companies with better financial structure are easier to audit

Limitations: This study only focuses on infrastructure companies for the 2021-2024 period and uses limited financial ratios as proxies.

Contribution: This study adds evidence on audit delay in the infrastructure sector and provides insights for investors, regulators, and management to assess the timeliness of financial reporting.

Keywords:
1. Audit Delay
2. Infrastructure Sector
3. Profitability
4. Public Accounting Firm Size
5. Solvency
Authors:
1 . Santika Alfrida
2 . Evi Yuniarti
3 . Fitri Mareta
View PDF
How to Cite
Alfrida, S., Yuniarti, E., & Mareta, F. (2025). The Effect of Public Accounting Firm Size, Profitability, and Solvencey on Audit Delay in Indonesia’s Infrastructure Sector. Goodwood Akuntansi Dan Auditing Reviu, 4(1), 149–159. https://doi.org/10.35912/gaar.v4i1.5532
Download Citation
  1. Endnote/Zotero/Mendeley (RIS)
  2. BibTeX

Downloads

Download data is not yet available.
Issue & Section
Vol. 4 No. 1 (2025): November
Articles
References

    Alhady Rafi, A., Nasrizal, N., & Humairoh, F. (2024). Pengaruh Audit Tenure, Ukuran KAP dan Ukuran Perusahaan terhadap Opini Going Concern. Studi Akuntansi, Keuangan, Dan Manajemen, 3(2), 119–129. https://doi.org/10.35912/sakman.v3i2.2815

    Alivia, L., Hartono, J., Ali, S., & Nurhayati, R. (2019). Information Disclosure Readability, Cognitive Style, and Investment Decision Making: A Web Experimental Study. 135(Aicmbs 2019), 133–138. https://doi.org/10.2991/aebmr.k.200410.021

    Ambia, H. Al, Afrizal, & Hernando, R. (2022). Pengaruh Audit Tenure, Kompleksitas Operasi, Opini Audit Dan Ukuran Kantor Akuntan Publik (KAP) Terhadap Audit Delay. Jurnal Buana Akuntansi, 7(2), 106–121. https://doi.org/10.36805/akuntansi.v7i2.2383

    Amrullah, P. A., & Vernando, A. (2021). Pengaruh Rasio-Rasio Keuangan Dan Kantor Akuntan Publik Terhadap Audit Delay. KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi, 13(1), 147–153. https://doi.org/10.22225/kr.13.1.2021.147-153

    Annisa, A., & Rahmizal, M. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas dan Auditor Switching Terhadap Audit Delay Pada Bursa Efek Indonesia. Ekonomi, Keuangan, Investasi Dan Syariah (EKUITAS), 3(2), 135–139. https://doi.org/10.47065/ekuitas.v3i2.1073

    Apriyani, N. N. (2015). Pengaruh Solvabilitas, Opini Auditor, Ukuran KAP, dan Komite Audit Terhadap Audit Delay. Jurnal Akuntansi Dan Sistem Teknologi Informasi, 53(9), 167–169.

    Aulia, C. (2022). Analisis Pengaruh Terjadinya Audit Delay Pada Perusahaan Sarana Dan Prasarana Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019-2021. Eqien - Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 11(04). https://doi.org/10.34308/eqien.v11i04.1262

    Clarisa, S., & Pangerapan, S. (2019). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Solvabilitas, Profitabilitas, dan Ukuran KAP Terhadap Audit Delay pada perusahaan Sektor Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal EMBA, 7(3), 3069–3078.

    Damanik, A. C., Nainggolan, J., Simbolon, Y., & Simorangkir, E. N. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, Pada Perusahaan Consumer Good Industry Yang Terdaftar di BEI Tahun 2017-2019. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, Dan Akuntansi, 5(2), 947–962. https://doi.org/10.31955/mea.v5i2.1213

    DetikFinance. (2021). Proyek Infrastruktur Jokowi yang Tertunda Gegara Corona. https://finance.detik.com/berita-ekonomi-bisnis/d-5514647/proyek-infrastruktur-jokowi-yang-tertunda-gegara-corona

    Erfan, M., Puspita, D. R., & Mamun, S. (2023). Pengaruh Opini Audit, Reputasi Kap, Ukuran Perusahaan, Solvabilitas, Profitabilitas, Kompleksitas Operasi, Dan Pergantian Auditor Terhadap Audit Delay (Study Empiris Pada Perusahaan Consumer Goods Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2020). Jurnal Ekonomi Syariah Pelita Bangsa, Vol.08(Audit Delay Pada Consumer Goods), 1–12. https://doi.org/10.37366/jespb.v8i01.773

    Ghozali, I. (2018). Jaes-imang. September.

    Ghozali, I. (2021). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 26. In Oxford World’s Classics: Livy: Rome’s Mediterranean Empire: Books Forty-One to Forty-Five and the Periochae (p. 33). https://doi.org/10.1093/oseo/instance.00096838

    Hidayat, W. W. (2018). Dasar-Dasar Analisa Laporan Keuangan. In Uwais Inspirasi Indonesia. Hidayat, W. W. (2018). Dasar-dasar analisa laporan keuangan. Uwais Inspirasi Indonesia.

    Hutabarat, V. R., & Sinaga, J. T. G. (2023). Pengaruh Opini Auditor Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Audit Delay (Audit Report Lag) Pada Sektor Pertanian Di Bursa Efek Indonesia. Klabat Accounting Review, 4(1), 46. https://doi.org/10.60090/kar.v4i1.898.46-54

    Ibrahim, A. M., & Suryanigsih, R. (2016). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Reputasi KAP dan Opini Audit terhadap Audit Delay. Ultimaccounting?: Jurnal Ilmu Akuntansi, 8(1), 1–21. https://doi.org/10.31937/akuntansi.v8i1.574

    Jensen, M., & Meckling, W. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs, and ownership structure. The Economic Nature of the Firm: A Reader, Third Edition, 283–303. https://doi.org/10.1017/CBO9780511817410.023

    Kementerian Keuangan Republik Indonesia. (2024). Buku II: Nota Keuangan Beserta Rancangan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara Tahun Anggaran 2024. Nota Keuangan Negara, 449. http://www.kemenkeu.go.id/Data/nota-keuangan-rapbn-tahun-2017

    Krisyadi, R., & Noviyanti. (2022). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Keterlambatan Laporan Audit. Owner, 6(1), 147–159. https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.541

    Lestari, S., Patria, A., & Saputra, E. (2025). Return Saham: Pengaruh Profitabilitas dan Kebijakan Dividen dengan Moderasi Struktur Modal. Goodwood Akuntansi Dan Auditing Reviu, 3(2), 87–96. https://doi.org/10.35912/gaar.v3i2.4659

    Liputan6com. (2021). daftar 52 Emiten Kena Denda Gara - Gara Belum Sampaikan Laporan Keuangan 2020. https://www.liputan6.com/saham/read/4604020/daftar-52-emiten-kena-denda-gara-gara-belum-sampaikan-laporan-keuangan-2020?page=3

    Lubna Irhamna, M. Aryo Arifin, & Nurmala, N. (2024). Analisis Audit Tenure, Ukuran Perusahaan, dan Audit DeIay terhadap KuaIitas Audit pada Perusahaan Subsektor Pertambangan Batubara yang Terdaftar di BEI. Reviu Akuntansi, Manajemen, Dan Bisnis, 4(1), 131–143. https://doi.org/10.35912/rambis.v4i1.3360

    Lutfiani, S., & Nugroho, A. H. D. (2023). Pengaruh Profitabilitas, Solvabilitas, Ukuran Perusahaan, Ukuran Kantor Akuntan Publik (Kap), Dan Opini Auditor Terhadap Audit Delay. Jurnal Riset Akuntansi Politala, 6(1), 152–165. https://doi.org/10.34128/jra.v6i1.187

    OJK. (2022). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia Nomor 14 /POJK.04/2022 tentang Penyampaian Laporan Keuangan Berkala Emiten atau Perusahaan Publik. Ojk.Go.Id, 1–13. https://www.ojk.go.id/id/regulasi/Pages/Penyampaian-Laporan-Keuangan-Berkala-Emiten-atau-Perusahaan-Publik.aspx

    Pratiwi, C. I. E., & Wiratmaja, I. D. N. (2018). Pengaruh Audit Tenure dan Kompleksitas Operasi Terhadap Audit Delay Perusahaan Pertambangan di BEI Tahun 2013-2016. E-Jurnal Akuntansi, 24, 1964. https://doi.org/10.24843/eja.2018.v24.i03.p12

    Saragih, M. R. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Solvabilitas Dan Komite Audit Terhadap Audit Delay. JABI (Jurnal Akuntansi Berkelanjutan Indonesia), 1(3), 352–371. https://doi.org/10.32493/jabi.v1i3.y2018.p352-371

    Sunarsih, N. M., Munidewi, I. A. B., & Masdiari, N. K. M. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Solvabilitas, Kualitas Audit, Opini Audit, Komite Audit Terhadap Audit Report Lag. KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi, 13(1), 1–13. https://doi.org/10.22225/kr.13.1.2021.1-13

    Sutarni, S., & Maharati, P. N. (2023). Analisis Kinerja Keuangan Menggunakan Rasio Likuiditas, Solvabilitas, dan Aktivitas pada Badan Usaha Milik Desa (Bum Desa) Tridadi Makmur Tahun 2018-2020. Studi Akuntansi, Keuangan, Dan Manajemen, 2(2), 147–160. https://doi.org/10.35912/sakman.v2i2.1613

  1. Alhady Rafi, A., Nasrizal, N., & Humairoh, F. (2024). Pengaruh Audit Tenure, Ukuran KAP dan Ukuran Perusahaan terhadap Opini Going Concern. Studi Akuntansi, Keuangan, Dan Manajemen, 3(2), 119–129. https://doi.org/10.35912/sakman.v3i2.2815
  2. Alivia, L., Hartono, J., Ali, S., & Nurhayati, R. (2019). Information Disclosure Readability, Cognitive Style, and Investment Decision Making: A Web Experimental Study. 135(Aicmbs 2019), 133–138. https://doi.org/10.2991/aebmr.k.200410.021
  3. Ambia, H. Al, Afrizal, & Hernando, R. (2022). Pengaruh Audit Tenure, Kompleksitas Operasi, Opini Audit Dan Ukuran Kantor Akuntan Publik (KAP) Terhadap Audit Delay. Jurnal Buana Akuntansi, 7(2), 106–121. https://doi.org/10.36805/akuntansi.v7i2.2383
  4. Amrullah, P. A., & Vernando, A. (2021). Pengaruh Rasio-Rasio Keuangan Dan Kantor Akuntan Publik Terhadap Audit Delay. KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi, 13(1), 147–153. https://doi.org/10.22225/kr.13.1.2021.147-153
  5. Annisa, A., & Rahmizal, M. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas dan Auditor Switching Terhadap Audit Delay Pada Bursa Efek Indonesia. Ekonomi, Keuangan, Investasi Dan Syariah (EKUITAS), 3(2), 135–139. https://doi.org/10.47065/ekuitas.v3i2.1073
  6. Apriyani, N. N. (2015). Pengaruh Solvabilitas, Opini Auditor, Ukuran KAP, dan Komite Audit Terhadap Audit Delay. Jurnal Akuntansi Dan Sistem Teknologi Informasi, 53(9), 167–169.
  7. Aulia, C. (2022). Analisis Pengaruh Terjadinya Audit Delay Pada Perusahaan Sarana Dan Prasarana Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019-2021. Eqien - Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 11(04). https://doi.org/10.34308/eqien.v11i04.1262
  8. Clarisa, S., & Pangerapan, S. (2019). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Solvabilitas, Profitabilitas, dan Ukuran KAP Terhadap Audit Delay pada perusahaan Sektor Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal EMBA, 7(3), 3069–3078.
  9. Damanik, A. C., Nainggolan, J., Simbolon, Y., & Simorangkir, E. N. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, Pada Perusahaan Consumer Good Industry Yang Terdaftar di BEI Tahun 2017-2019. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, Dan Akuntansi, 5(2), 947–962. https://doi.org/10.31955/mea.v5i2.1213
  10. DetikFinance. (2021). Proyek Infrastruktur Jokowi yang Tertunda Gegara Corona. https://finance.detik.com/berita-ekonomi-bisnis/d-5514647/proyek-infrastruktur-jokowi-yang-tertunda-gegara-corona
  11. Erfan, M., Puspita, D. R., & Mamun, S. (2023). Pengaruh Opini Audit, Reputasi Kap, Ukuran Perusahaan, Solvabilitas, Profitabilitas, Kompleksitas Operasi, Dan Pergantian Auditor Terhadap Audit Delay (Study Empiris Pada Perusahaan Consumer Goods Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2020). Jurnal Ekonomi Syariah Pelita Bangsa, Vol.08(Audit Delay Pada Consumer Goods), 1–12. https://doi.org/10.37366/jespb.v8i01.773
  12. Ghozali, I. (2018). Jaes-imang. September.
  13. Ghozali, I. (2021). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 26. In Oxford World’s Classics: Livy: Rome’s Mediterranean Empire: Books Forty-One to Forty-Five and the Periochae (p. 33). https://doi.org/10.1093/oseo/instance.00096838
  14. Hidayat, W. W. (2018). Dasar-Dasar Analisa Laporan Keuangan. In Uwais Inspirasi Indonesia. Hidayat, W. W. (2018). Dasar-dasar analisa laporan keuangan. Uwais Inspirasi Indonesia.
  15. Hutabarat, V. R., & Sinaga, J. T. G. (2023). Pengaruh Opini Auditor Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Audit Delay (Audit Report Lag) Pada Sektor Pertanian Di Bursa Efek Indonesia. Klabat Accounting Review, 4(1), 46. https://doi.org/10.60090/kar.v4i1.898.46-54
  16. Ibrahim, A. M., & Suryanigsih, R. (2016). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Reputasi KAP dan Opini Audit terhadap Audit Delay. Ultimaccounting?: Jurnal Ilmu Akuntansi, 8(1), 1–21. https://doi.org/10.31937/akuntansi.v8i1.574
  17. Jensen, M., & Meckling, W. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs, and ownership structure. The Economic Nature of the Firm: A Reader, Third Edition, 283–303. https://doi.org/10.1017/CBO9780511817410.023
  18. Kementerian Keuangan Republik Indonesia. (2024). Buku II: Nota Keuangan Beserta Rancangan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara Tahun Anggaran 2024. Nota Keuangan Negara, 449. http://www.kemenkeu.go.id/Data/nota-keuangan-rapbn-tahun-2017
  19. Krisyadi, R., & Noviyanti. (2022). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Keterlambatan Laporan Audit. Owner, 6(1), 147–159. https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.541
  20. Lestari, S., Patria, A., & Saputra, E. (2025). Return Saham: Pengaruh Profitabilitas dan Kebijakan Dividen dengan Moderasi Struktur Modal. Goodwood Akuntansi Dan Auditing Reviu, 3(2), 87–96. https://doi.org/10.35912/gaar.v3i2.4659
  21. Liputan6com. (2021). daftar 52 Emiten Kena Denda Gara - Gara Belum Sampaikan Laporan Keuangan 2020. https://www.liputan6.com/saham/read/4604020/daftar-52-emiten-kena-denda-gara-gara-belum-sampaikan-laporan-keuangan-2020?page=3
  22. Lubna Irhamna, M. Aryo Arifin, & Nurmala, N. (2024). Analisis Audit Tenure, Ukuran Perusahaan, dan Audit DeIay terhadap KuaIitas Audit pada Perusahaan Subsektor Pertambangan Batubara yang Terdaftar di BEI. Reviu Akuntansi, Manajemen, Dan Bisnis, 4(1), 131–143. https://doi.org/10.35912/rambis.v4i1.3360
  23. Lutfiani, S., & Nugroho, A. H. D. (2023). Pengaruh Profitabilitas, Solvabilitas, Ukuran Perusahaan, Ukuran Kantor Akuntan Publik (Kap), Dan Opini Auditor Terhadap Audit Delay. Jurnal Riset Akuntansi Politala, 6(1), 152–165. https://doi.org/10.34128/jra.v6i1.187
  24. OJK. (2022). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia Nomor 14 /POJK.04/2022 tentang Penyampaian Laporan Keuangan Berkala Emiten atau Perusahaan Publik. Ojk.Go.Id, 1–13. https://www.ojk.go.id/id/regulasi/Pages/Penyampaian-Laporan-Keuangan-Berkala-Emiten-atau-Perusahaan-Publik.aspx
  25. Pratiwi, C. I. E., & Wiratmaja, I. D. N. (2018). Pengaruh Audit Tenure dan Kompleksitas Operasi Terhadap Audit Delay Perusahaan Pertambangan di BEI Tahun 2013-2016. E-Jurnal Akuntansi, 24, 1964. https://doi.org/10.24843/eja.2018.v24.i03.p12
  26. Saragih, M. R. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Solvabilitas Dan Komite Audit Terhadap Audit Delay. JABI (Jurnal Akuntansi Berkelanjutan Indonesia), 1(3), 352–371. https://doi.org/10.32493/jabi.v1i3.y2018.p352-371
  27. Sunarsih, N. M., Munidewi, I. A. B., & Masdiari, N. K. M. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Solvabilitas, Kualitas Audit, Opini Audit, Komite Audit Terhadap Audit Report Lag. KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi, 13(1), 1–13. https://doi.org/10.22225/kr.13.1.2021.1-13
  28. Sutarni, S., & Maharati, P. N. (2023). Analisis Kinerja Keuangan Menggunakan Rasio Likuiditas, Solvabilitas, dan Aktivitas pada Badan Usaha Milik Desa (Bum Desa) Tridadi Makmur Tahun 2018-2020. Studi Akuntansi, Keuangan, Dan Manajemen, 2(2), 147–160. https://doi.org/10.35912/sakman.v2i2.1613